Laaste dag vir verhandeling Options mors bates. Hulle het vasgestel lewens en wanneer hulle verval, hulle sal ophou om te bestaan. Om dié rede is dit belangrik om te verstaan, nie net wanneer die verstryking nader, maar ook wanneer die laaste dag om daardie put ambag of beroep is. Want as die posisie nie gesluit nie, dan sal dit óf verval waardeloos of onderhewig aan motor-oefening. Die laaste verhandelingsdag kan wissel op grond van die tipe opsies kontrakte of produk. Hier is 'n paar riglyne wat kan help. Sodra 'n opsie posisie oopgemaak word, kan dit te eniger tyd gesluit wees deur 'n verrekening transaksie. Die gebruik van Microsoft (MSFT) as 'n voorbeeld, as ek koop 10 MSFT 30 Januarie call opsies, kan ek verlaat of naby die posisie deur die verkoop van 10 MSFT 30 Januarie oproepe. Ek kan koop-om-oop of verkoop-tot-oop nuwe posisies. Daarna kan ek verkoop-tot-close of koop-om-naby aan die handel te verlaat. As 'n opsie is in-die-geld en die posisie gehou word om die verval, sal die kontrak is onderworpe aan die motor-oefening. As, byvoorbeeld, MSFT is die handel vir 31 op 21 Januarie 2012, sal die 30 Januarie oproep outomaties uitgeoefen word. Dit is in-die-geld deur 1. As jy lank die oproep, sal jy die voorraad te koop teen 30. As jy kort die oproep, jy sal opdrag in die gesig staar en word gevra om 100 aandele verkoop teen 30 vir elke oproep opsie wat jy verkoop. Opsies op aandele soos MSFT en op beursverhandelde fondse soos die SPDR 500 Trust (SPY) verstryk op die Saterdag ná die derde Vrydag van die verval maand. Om dié rede, die laaste dag om aandele en ETF opsies handel is op die Vrydag voor die verstryking. As die posisie nie gesluit deur die einde van die saak op verstryking Vrydag, dit te laat is. Die kontrak sal óf verval waardeloos of onderhewig aan motor-oefening. Equity en ETF opsies het ook die Amerikaanse-styl oefening funksie en uitgeoefen kan word te eniger tyd voor die verstryking. Daarom, as 'n kort 30 Januarie 'n beroep op MSFT en die kontrak is in-die-geld in die dae op pad na die verstryking, jy is op die risiko van die opdrag. As opgedra aan die kontrak, sal jy gevra word om die voorraad (het weg genoem) op 30. verkoop Op daardie punt, is dit te laat om die posisie te sluit. Die kontrak bestaan nie meer nie. Dit is uitgeoefen. (Klik hier vir meer wenke oor vooruit opdrag van kort opsies kontrakte). Terwyl Amerikaanse-styl opsiekontrakte uitgeoefen kan word te eniger tyd voor die verstryking, is Europese-styl kontrakte net uitgeoefen op die verstryking. Baie van die meer gewilde kontant indekse soos die SampP 500-indeks (.SPX), NASDAQ 100-indeks (.NDX), en die Russell 2000 Small Cap-indeks (.RUT) het die Europese-styl opsies kontrakte. (Let daarop dat hierdie simbole het unieke ENKELE simbole - soms met 'n of 0,1 voor die ENKELE, soos SPX of. SPX). Daarbenewens vestig mees kontant indekse gebaseer op die opening pryse van hul komponente op die Vrydag voor verstryking. Sedert die vestiging waardes vir die opsies kontrakte word bereken deur gebruik te maak Vrydagoggend prys, die laaste dag van die opsies kontrakte verhandel is op die Donderdag voor verstryking. As jy wag tot Vrydag, dit te laat is. Die kontrakte sal óf verval waardeloos of onderhewig aan motor-oefening. Daar is 'n paar uitsonderings op die reël. Byvoorbeeld, opsies op die CBOE Volatiliteit Index (.VIX) verval op 'n Woensdag, wat soms voor of na die standaard verstryking afhangende van die maand. Daarom is die laaste dag om VIX opsies handel is op Dinsdag. Ook belangrik, nie almal indekse skik Europese-styl. Byvoorbeeld, die SampP 100-indeks (.OEX) het die Amerikaanse-styl oefening funksie. Ten slotte, 'n handvol van kontant indekse stop handel op Vrydag voor die verstryking. Byvoorbeeld, is opsies Oex en Europese-styl SampP 100-indeks (.XEO) steeds handel op die Vrydag voor die verstryking. Om op te som, die laaste dag om gelykheid en ETF opsies handel is op die Vrydag voor die verstryking en hierdie kontrakte vereffen Amerikaanse styl. As verstryking nader en jy nie wil om te gaan met oefening / opdrag, maak die posisie deur middel van 'n verrekening handel nie later nie as die Vrydag voor die verstryking. Baie indekse skik Europese styl en die laaste dag vir verhandeling is die Donderdag voor verstryking. Daar is uitsonderings soos VIX en Oex opsies. As jy nie seker is, gaan die produk spesifikasies voordat jy 'n handelsmerk aan te trek. Vir die meeste indeks produkte, kan die inligting gevind word in die indeks artikel op die Chicago Board Options Exchange webwerf. Indien nie, vra jou makelaar vir die laaste dag vir verhandeling vir 'n gegewe produk. Ten tyde van die publikasie, Fred Ruffy gehou nie posisies in die aandele of kwessies mentioned. VIX opsies en verstryking optionsguy gepos op 03/11/08 by 08:50 Hallo, almal, en welkom terug na die wêreld van VIX opsies. Verlede week het ek oor hierdie onderwerp weer na die lees van 'n uitstekende post in die Daily Verslag. Een aspek van VIX opsies Ive altyd bedoel om te verken in hierdie blog is hul verstryking. VIX opsies is lastig en uniek in verskeie maniere, soos Ive hier verduidelik voordat, en hul verstryking is ook 'n bietjie anders. Woensdag nie Vrydag VIX opsies verstryking val gewoonlik op 'n Woensdag, in teenstelling met die standaard opsies wat gewoonlik verval op 'n Vrydag. Hoekom Kom ons begin met 'n bietjie backstory, verduidelik baie goed in hierdie aanhaling uit die CBOEs webwerf: VIX is ontwerp om 'n konsekwente, 30-dag maatstaf van verwagte markonbestendigheid wees, soos gemeet deur SPX opsie pryse. Natuurlik, daar is net een dag in die lewe van 'n opsie wat is presies 30 dae na verstryking, so ten einde te kom by die 30-dag standaard, is VIX bereken as 'n geweegde gemiddeld van opsies verval op twee verskillende datums. Dis 'n bietjie dig, so laat breek wat gedink af. In 'n neutedop, die vorige paragraaf beteken dat slegs een Theres dag van die maand waarin die opsie VIX is werklik 'n 30-dag opsie. Op hierdie dag, die geïmpliseerde wisselvalligheid (IV) van wat 'n mens 30-dag SPX opsie maak die hele waarde van die VIX. Ek dink die uitvinders van die VIX opsies het gedink dit sou die perfekte dag om die VIX opsies vestig, sodat hulle gemaak dat magie dag die dag waarop die nedersetting waarde word bepaal. As dit gebeur, daardie dag val gewoonlik op 'n Woensdag tegnies gesproke, sy die dag dit is presies 30 dae voor die derde Vrydag van die volgende kalendermaand. (Let daarop dat die derde Vrydag van die kalendermaand is gewoonlik verstryking dag vir standaard opsies.) Soms is die VIX Woensdag val net voor die normale verloop Vrydag, en soms dit is net daarna. Die VIX vestig Europese-styl, so die laaste dag vir verhandeling die kontrak in die mark is die dag voor die vereffeningswaarde bepaal, gewoonlik 'n Dinsdag. Die werklike vereffeningswaarde word dan bepaal by die Woensdag oop. Hier is 'n ander moeilike detail oor die VIX: om op te kyk die vereffeningswaarde jy die simbool VRO, nie VIX gebruik. Vreemd, ek weet, maar sy nuttig om in gedagte te hou. Om verwarring te red, Ive het al vereffeningsdatums die vir die VIX in 2008 in hierdie tabel. Net in gedagte hou dat die laaste dag van die handel hierdie opsies is die dag voor. 2008 verval datums vir die VIX (laaste verhandelingsdag is die dag voor hierdie datums) 16 Januarie 2008 19 Februarie 2008 19 Maart 2008 April 16, 2008 21 Mei 2008 18 Junie 2008 16 Julie 2008 20 Augustus 2008 September 17, 2008 22 Oktober 2008 19 November, 2008 17 Desember 2008 het ek besef dit alles kan verwarrend wees, so voel vry om jou vrae oor die VIX of sy opsies op my pad stuur. Terwyl geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys punt is daar geen waarborg dat hierdie voorspelling korrek sal wees. Enige strategieë bespreek of genoem sekuriteite, is streng slegs ter illustrasie en opvoedkundige doeleindes en is nie so uitgelê dat dit 'n endossement, aanbeveling, of werwing om sekuriteite te koop of te verkoop. Dankie vir die info, Brian. Dit was 'n nuwe dinge vir my. Maar Ek het 'n meer fundamentele probleem met indeks opsies. Ek moet erken dat ek net nie kry indeks opsies. Met 'n voorraad opsie Ek weet ek koop of verkoop van 'n kontrak te koop of te verkoop 'n sekuriteit teen 'n spesifieke prys, maar wat ek koop of te verkoop met 'n indeks opsie 'n indeks is 'n statistiek. Dit is 'n gemiddelde. Hoekom sou ek wil 'n numeriese gemiddelde Waarom 'n gemiddelde het geldwaarde te koop vir my, dit lyk soos skoon verbintenis, want jy is nie iets wat konkrete waarde het die handel, maar Im seker Theres iets Im vermiste. Ek sou dit baie waardeer as jy kan lig werp op hierdie vir my. Indeks opsies word kontantvereffende. Dit beteken dat die onderliggende nooit verander hande soos dit kon met voorraad opsies. Die indeks is net 'n meter om jou te vertel hoeveel kontant sal hande tussen die koper en die verkoper van die opsie te verander. A VIX voorbeeld sou wees as jy 'n lang die 25 koopopsie en by verstryking van die VIX gevestig op 27. Die koper van die oproep sal ontvang 2 of 200 per kontrak van die verkoper vir elke kontrak wat sy lank was. Hieronder is 'n lys van 'n paar blogs op die indeks opsies wat ek geskryf het terug in die dag, wil jy dalk om dit te kyk. Indeks opsies verduidelik: deel 1 gepos 03/26/07 indeks opsies verduidelik: deel 2 gepos 04/09/07 indeks opsies verduidelik: deel 3 gepos 04/09/07 indeks opsies verduidelik: deel 4 gepos 04/16/07 Dankie Brian Ek sal kyk na jou ou poste toe ek 'n kans kry. Ongelukkig is die feit dat die indeks opsies is kontantvereffende nog nie my verwarring asuage. Dit lyk ooreenkomstige te betaal kontant vir die gemiddelde hoogte van die gras in Texas aan die einde van Julie. Jy kan dit doen, maar hoekom sou jy die hoogte van die gras kan nuttig as 'n aanduiding van iets (droogte byvoorbeeld), maar dit het geen waarde op sigself. As jy in Juy opsies koop op die hoogte van ons gras hier in Texas, het jy 'n beter koop wan. Gaan lang, harde verpak aarde met skeermes strooi. Man, Will, ek wens ek kon julle stuur 'n paar van ons stortreën uit die NYC gebied. Die oliebak pomp in my kelder is reeds ononderbroke vir byna drie dae. Net soos verlede Maart (geen wag, laaste Maart was veel erger: my ouers het 'n dam omring hul huis en vloei in die gapings onder die deure). Ek is damn siek reën. OK Brian, Ive lees al jou ou poste en, terwyl hulle groot te verduidelik hoe om opsies of ETF gebruik om te verskans en spekuleer, het hulle steeds dit nie beantwoord my vraag. Ek dont kry net hoekom iemand vir 'n indeks sou betaal. Sien, ek is dit heeltemal te kry handel vir ETF opsies, en ek doen dit al die tyd saam met verkenners uitgestuur en QQQQ, en EWZ. Met dié weet ek ek betaal vir 'n kontrak vir 'n spesifieke klomp van aandele. Maar met 'n indeks opsie, sou ek betaal vir die geweegde gemiddelde van die huidige prys van die aandele. Wat is 'n nommer. En terwyl 'n aantal baie insiggewend kan wees, dit het geen intrinsieke waarde. As ek 'n opsie vir EWZ is te koop, is dit ook 'n sekere aantal RIO aandele en dié het waarde vir my. As ek koop Bovespa, ek dink ek koop die getal wat geraak word deur wat Rio word tans verkoop vir, en dit het geen waarde vir my. Kom na al daaraan dink, ek dink dit is net soos goud teen papier geldeenheid. 'N Mens moet werklike waarde en een het waarde chirurgische ingreep. Ek is persoonlik meer gemaklik met die handel die beton ding as die abstrakte ding. Die konsep van die betaling vir die VIX is nog vreemder vir my as om vir 'n voorraad-indeks. Met 'n opsie VIX jy betaal vir (ek hier aan die raai) die standaard afwyking van 'n log normaalverspreiding van 'n paar onderliggende indeks. Thay is selfs meer abstrakte as om vir 'n gemiddelde. Sjoe - Yall besig toe ek weg. Die VIX-indeks is die mees abstrakte van al indekse. Ek geniet die vraag wat is die geïmpliseerde wisselvalligheid van die opsies op die geïmpliseerde wisselvalligheid indeks. Ek stem saam dat daar niemand soliede onderliggende op te spoor en dit maak al indekse 'n bietjie abstrakte. Maar so ver as wat die besit van die onderliggende verse kontantvereffende dit regtig nie saak nie. As 'n saak van die feit gemiddeld slegs 17 van alle opsiekontrakte uitgeoefen elke verstryking. Die meeste opsiekontrakte gesluit uit voordat hulle selfs tot verstryking. So as jy dink as dit die meeste opsies pseudo is in kontant vereffen in elk geval. Die VIX is een van my gunsteling produkte om handel te dryf. Ek hou dit as gevolg van al die redes op wat jy genoem het. Daar is geen Bestuurspan om te evalueer daar geen jaarliks verslae om te studeer. Die VIX is wat dit is die ding wat die VIX gewoond te doen is klim tot 700 soos GOOG en dan daal tot 400. Dit is die rede waarom ek graag hierdie mal en vlugtige indeks. Byvoorbeeld jy kan die 30 oproep te verkoop en koop die 32.50 oproep en die VIX kan gaan tot 50 môre en terug onder 30 voor verstryking. Dit sou moeilik wees vir 'n voorraad om so iets te doen. Onthou jy moet ons persoonlike finansiële omstandighede, doelwitte te oorweeg en risikotoleransie voordat jy besluit watter strategie om in diens te neem. Ek het 'n vraag oor die verval van vertikale versprei op aandele. Die probleem is dat wanneer een been is in die geld en die ander been is uit die geld, ek wil net die in die geld hoeveelheid en nie die onderliggende aandeel in 'n lang of kort posisie. Byvoorbeeld dink ek het 'n vertikale oproep te versprei tussen 45 en 50, en ek hou dit oor die naweek van verstryking. Ek het verstaan dat indien die voorraad is onder 45 die verspreiding net verstryk waardeloos, en indien die voorraad is bo 50 die verspreiding oefeninge vir 'n aftrekking van 5 en ek kry daardie bedrag minder fooie. Maar my kommer is dat as die voorraad is in tussen, sê 48, sal ek uiteindelik Maandag besit van die onderliggende aandele. Natuurlik kan ek dit dadelik te verkoop, maar daar is twee probleme: 1. Ek kan nie genoeg geld om dit te koop in my rekening 2. Die prys kan daal tussen verstryking en my verkoop. Is daar in elk geval ek kan jou magtig ouens om net altyd onmiddellik te sluit uit enige netto lang of kort aandele as gevolg van 'n verval opsie word outomaties beoefen. Ek wil vertikale versprei koop, hou hulle deur verstryking en net die netto waarde minus koste in kontant. Om die waarheid te wil ek nie omgee magtig julle om altyd verkoop my versprei die Vrydag voor verstryking (jy waarskynlik daardie owerheid reeds), as jy altyd kan kry die in die geld hoeveelheid binne sê oor 0.05 en daar is nie 'n baie ekstra fooie . Ek sien jy dieselfde drankie bestel word by twee verskillende kroegmanne -) Ons CEO geraamde die antwoord op jou vraag baie treffend - onder is sy reaksie. Ek sal 'n paar bykomende kommentaar te lewer. Die meeste verspreiding handelaars sal net die posisie sluit in die ope mark as die voorraad het gelyk asof dit gaan eindig tussen die stakings. Eintlik, 48 van al die opsies is gekoop of verkoop word aan die posisie te sluit en nooit maak dit aan verstryking. Dit is die eenvoudigste alternatief as die hele versprei is geslote daar is geen bekommernisse oor oefening en opdrag prosedures. Nog 'n opsie is om die onderliggende aandeel verhandel in die na-ure mark, doen die teenoorgestelde van wat die oefening sou wees, sou dit gedoen word nadat die normale mark op Vrydag gesluit en die nedersetting prys word bepaal vir die onderliggende aandeel. DISCLAIMER: as jy nie gedoen het wat voor maak seker dat jy die handel lessenaar bel en vra die beste manier om voort te gaan. Hopelik sal die na-ure mark is 'n ordentlike mark (die bod / vra verspreiding is smal), is dit normaalweg sou wees vir 'n groot voorraad soos IBM of MFST, maar as dit is op 'n voorraad wat handel dryf keer n maand per afspraak die na-ure mark is nie van plan om 'n lewensvatbare opsie wees. Jon, Jou vraag is 'n verantwoordelike een en 'n gemeenskaplike bron van kommer onder verspreiding handelaars. Omdat jy noem voorraad, sal ek neem aan jy verwys na gelykheid opsies, en nie indeks opsies. Die tipe opsie ons praat is belangrik, aangesien dit die antwoord aansienlik verander. Ek wil net die in die geld hoeveelheid en nie die onderliggende aandeel in 'n lang of kort posisie. Die tipe nedersetting wat hier beskryf word genoem kontant nedersetting, waar geld geruil in plaas van aandele. Dit gebeur net met indeks opsies. Equity opsies word gevestig in aandele, en daarom is dit nie moontlik om die geldwaarde in jou rekening eenvoudig ontvang. Ek sal meer oor hierdie te verduidelik in 'n oomblik. Dankie vir die insluiting van verskillende scenario's. Net om seker te maak ons is op dieselfde bladsy, wil ek graag kortliks kommentaar op die in die geld voorbeeld. As die voorraad is bo 50 die verspreiding oefeninge vir 'n aftrekking van 5 en ek kry daardie bedrag minder fooie. Hierdie stelling is waar maar jy sal ook nodig om faktor in jou aanvanklike koste om u netto wins (of netto verlies) te bereken. As die voorraad is in tussen, sê 48, ek sal beland Maandag besit van die onderliggende aandele. Jy is korrek. As die voorraad is tussen die stakings, sal jy uiteindelik die koop van die voorraad. Die redes wat jy noem is ook geldig kwessies, met 2 synde die beitel kommer, kan die prys daal tussen verstryking en my verkoop. Die enigste manier om verdere markrisiko te voorkom is vir jou om 'n bevel uit te sluit beide kante van die verspreiding plaas. Dit kan tot gedoen word tot op die laaste dag van die saak vir daardie maand. (Let wel - die laaste dag wissel vir baie indeks opsies.) Dit is nie vir ons moontlik om outomaties jou poste te verlaat met 'n voorskot versoek soos jy beskryf. Om te help met die indiening van hierdie opdrag, kan jy kies om ons goed totdat Gekanselleerde funksie (GTC bestellings) te benut. Die enigste ding wat outomaties verwerk is die oefening of opdrag. Soos u reeds bewus mag wees, enige posisie wat mag voortspruit uit 'n outomatiese oefening of opdrag is uiteindelik die kliënte verantwoordelikheid. Dankie vir die feit dat pro-aktiewe in die bestuur van jou rekening en jou vrae onder ons aandag te bring. Beste groete, Don Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Ek dont verstaan Dons reaksie met regared om GTC maar soos Jonathan, wil ek TK magtig om my ITM been te likwideer op verstryking. Ek vertrou jou oordeel en integriteit handelaars. Ek sou graag nie spesifiseer wat op bestellings of instem om 'n houvas te teken skadeloos of ander ooreenkoms aan jou aanspreeklikheid beperk. Ons het tans hoef nie die vermoë om nie gehou ambagte toelaat op verstryking. Die konsep van die self gerig handel is dat al die besluite geneem word deur jou, selfs dié wat by verstryking. Dit vir wettige redes en die manier waarop ons (TradeKing) is gestig as 'n makelaars. Im truing om die VIX Options verstaan. Ek het 'n vraag indien jy hulle vir my daarvandaan kan beantwoord gister 18/6/2013 was die laaste dag handel vir die VIX Junie 13 Options en Futures Vix Junie Futures 13 16,80 VIX-indeks 16,61 as ek in my portefeulje vandag 19 / 6/2013 hierdie posisie -5 VIX Jun1318 call opsies Gister aan die einde van die posisie was uit die geld maar vandag iS verstryking DAG WAT AS Vandag is die VIX skiet en gaan 19 of 20 is my opinie nog buite geld of miskien is ek HET probleem omdat die VIX INDEKS Vandag is die dag van die vervaldatum behoort die VIX-indeks is meer as 17 IM bietjie verward ABOOUT en ek kan kry nooit hierdie antwoord. Dis hoekom ek vra YOUIs Die VIX Gereed pop Weereens VIX is geneig om oor te styg ten minste die volgende twee maande. Die Amerikaanse verkiesing sal 'n hoof korttermyn katalisator wees. Die Fed is steeds op koers om koerse in Desember in te samel. Die dollar-indeks en Rusland is te belangrik. Nou dat ons die werk September rapporteer uit die weg geruim is, sal die markte nou fokus op die November-verkiesings en die hoë waarskynlikheid van 'n Desember rentekoersverhoging. Die bane getalle was 'n bietjie onder konsensus skattings, maar hulle was bo die vlak 150,000 dat die Fed sienings as matige groei. Die Fed glo niks noord van 120,000 sorg arbeidsmark demografie, so 150,000 is nie te warm of koud vir 'n rentekoersverhoging sal plaasvind. Lesers van my vorige artikels weet dat ek verwag dat die VIX styg ten minste deur die Amerikaanse verkiesing. Ek verwag 'n VIX toename voor die vergadering September Fed en die eerste presidensiële debat. Ons het ligte verskyn voordat beide van hierdie gebeure, maar ek het verwag dat sommige deurvolg. Wat ons het is 'n paar ordentlike korttermyn VIX handelsgeleenthede wat vinnig na die resultate verdamp. Die korttermyn aard van VIX beweeg is vererger deur die verspreiding van risiko pariteit strategieë. en dit is iets wat oorweeg moet word wanneer 'n belegging in VIX verwante instrumente. Hierdie fondse word met behulp van die VIX as 'n opbrengs speel. Ek vind die risiko / opbrengs van hierdie strategie ontbreek, maar risiko pariteit fondse aansienlik oor die afgelope jaar toegeneem in grootte. Hoewel ons nie volgehou beweeg gesien het, ek dink nog steeds sal ons 'n toename in VIX termynmark oor die volgende paar maande wat oor ten minste 'n kort tydhorison volhoubare kan sien. Daar is baie faktore wat sal lei tot verhoogde onsekerheid en hoër VIX vlakke, maar die Amerikaanse presidensiële verkiesing sal die belangrikste faktor om die VIX deur middel van November skuif wees. Die mark verwag dat die oomblik 'n Clinton oorwinning. Net so is, moet ons 'n toename in die VIX deur die verkiesing te sien as gevolg van die algemene onsekerheid. Die Brexit ervaring sal waarskynlik 'n bietjie meer wisselvalligheid as dit het getoon dat stemdag metode gebrekkig en nie as nuttig kan wees as wat voorheen geglo. Die verkiesing tersyde, is daar ander faktore wat moet lei tot die verhoging van VIX vlakke. 'N stygende dollar indeks sal die mark laer ry en die VIX hoër. Dit is reeds gebeur het die afgelope week. Dit is toegeskryf meestal na die Verenigde Koninkryk Brexit proses vorentoe beweeg wat gelei het tot swakheid in die pond te bevorder. As dit voortduur, sal die VIX beslis opdirken. Die Fed gaan ook bydra tot wisselvalligheid. Terwyl daar is baie min verwagting van 'n November rentekoersverhoging. die moontlikheid bestaan steeds, en dit sal die markte aandag het as die vergadering nader kry. Dit kan nie 'n groot gebeurtenis wees, maar dit sal nog 'n paar impak, veral in die twee weke voor die vergadering. Die verwagting van 'n Desember rentekoersverhoging sal ook 'n rol speel as die meerderheid van die mark op die oomblik is van mening dat 'n Desember rentekoersverhoging is die mees waarskynlike nabye toekoms scenario. Die nadraai van hierdie is iets wat ek van plan is om oor gou skryf, maar in 'n neutedop, sal enige rentekoersverhoging die mark laer en die VIX hoër lei. Daar sal 'n dag van afrekening wees wanneer die Fed trek die punch bak weg, want baie mense in die mark nie enige toekomstige rentekoersverhogings verwag. 'N Laaste punt om te noem is geopolitieke spanning tussen die VSA en Rusland. Terwyl stories van Deutsche Bank (NYSE: DB) het 'n korttermyn invloed op VIX vlakke en beleggers is versigtig vir die Europese bankstelsel, het nog niks gebeur het nie. So, die VIX ignoreer hierdie risiko totdat dit gebeur, reg of verkeerd. Maar, Rusland is 'n huidige wildekaart in die VIX mark. Die afgelope tyd, blyk dit dat min aandag gegee aan geopolitieke kwessies in VIX pryse. Maar, as daar enige verdere eskalasie in die situasie, sal die VIX klim. As jy soek vir nuus oor hierdie, sal jy vind dat Rusland is die lees van die VSA baie negatief onlangs. Hulle is ernstig oor hul voorneme om Syrias beheer in die hande van Assad hou, en dit kan 'n ramp wat wag om te gebeur. As jy wil om jouself te posisioneer om voordeel te trek uit 'n moontlike verhoging VIX-indeks neem, sou my raad dieselfde wees as ek voorheen geskryf het. Opsies is 'n goeie alternatief as lang VIX fondse (VXX. TVIX. UVXY. Ens). VIX termynkontrak is 'n alternatief as goed, maar gewoonlik net groot beleggers gebruik. Wees asseblief bewus van die prestasie eienskappe van 'n beleggingstrategie voordat jy poste sit. Elke alternatiewe het sy eie unieke prestasie eienskappe, en dit is noodsaaklik om hulle te verstaan voor te belê. As jy my artikels vind interessant, insiggewend en nuttig, asseblief volg my deur te kliek op die volgende knoppie aan die bokant van die artikel. Dankie. Openbaarmaking: Ek / ons is lank VIX ETFS. Ek skryf hierdie artikel myself, en dit gee uitdrukking aan my eie opinies. Ek is nie die ontvangs van vergoeding daarvoor (behalwe op soek na Alpha). Ek het geen verhouding met enige maatskappy waarvan die voorraad opgeneem is in hierdie article. VIX Expiration Kalender (Toekomsstudie 038 Options) Hier vind u VIX futures en opsies verstryking kalender kan vind vir 2016 en 2017. sowel as 'n volle VIX verval datums geskiedenis (2004-2015). VIX Expiration Reëls verval datums is dieselfde vir VIX termynmark en VIX opsies. Dit is altyd 30 dae voor SampP500 opsie verval (sien waarom) 8211 gewoonlik 30 dae voor die derde Vrydag van die volgende maand, tensy daar vakansiedae. Die hier gelys datums is altyd die verstryking (nedersetting) dateer gewoonlik Woensdae. Die laaste verhandelingsdag is altyd die dag voor Dinsdae. Daar is 'n kennisgewing in die geval van 'n uitsondering op hierdie reël (tot dusver net 2 geleenthede 8211 Februarie 2008 en Maart 2014 verval). VIX Expiration Kalender 2016 Bron: 2016 Options Expiration Kalender deur CBOE, beskikbaar by www. cboe / aboutcboe / xcal2016.pdf 20 Januarie 2016 17 Februarie 2016 16 Maart 2016 20 April 2016 18 Mei 2016 15 Junie 2016 20 Julie 2016 17 Augustus 2016 21 September 2016 19 Oktober 2016 16 November 2016 21 Desember 2016 VIX Expiration Kalender 2017 verwag is, nog nie bevestig deur CBOE. Maar daar shouldn8217t enige uitsonderings of onreëlmatighede. 18 Januarie 2017 15 Februarie 2017 22 Maart 2017 19 April 2017 17 Mei 2017 21 Junie 2017 19 Julie 2017 16 Augustus 2017 20 September 2017 18 Oktober 2017 15 November 2017 20 Desember 2017 VIX verval datums Geskiedenis 2004-2015 Nota: Jy sal sien dat sommige maande vermis word in die vroeë jare. Dit is nie 'n fout. Die verstryking siklus is suiwer maandelikse vanaf Oktober 2005. 2004 19 Mei 2004 16 Junie 2004 14 Julie 2004 18 Augustus 2004 15 September 2004 13 Oktober 2004 17 November 2004 2005 19 Januarie 2005 16 Februarie 2005 16 Maart 2005 18 Mei 2005 15 Junie 2005 17 Augustus 2005 19 Oktober 2005 16 November 2005 21 Desember 2005 2006 18 Januarie 2006 15 Februarie 2006 22 Maart 2006 19 April 2006 17 Mei 2006 21 Junie 2006 19 Julie 2006 16 Augustus 2006 20 September 2006 18 Oktober 2006 15 November 2006 20 Desember 2006 2007 17 Januarie 2007 14 Februarie 2007 21 Maart 2007 18 April 2007 16 Mei 2007 20 Junie 2007 18 Julie 2007 22 Augustus 2007 19 September 2007 17 Oktober 2007 21 November 2007 19 Desember 2007 2008 16 Januarie 2008 19 Februarie 2008 (Dinsdag 8211 sien notas aan die onderkant van hierdie lys) 19 Maart 2008 16 April 2008 21 Mei 2008 18 Junie 2008 16 Julie 2008 20 Augustus 2008 17 September 2008 22 Oktober 2008 19 November 2008 17 Desember 2008 2009 21 Januarie 2009 18 Februarie 2009 18 Maart 2009 15 April 2009 20 Mei 2009 17 Junie 2009 22 Julie 2009 19 Augustus 2009 16 September 2009 21 Oktober 2009 18 November 2009 16 Desember 2009 2010 20 Januarie 2010 17 Februarie 2010 17 Maart 2010 21 April 2010 19 Mei 2010 16 Junie 2010 21 Julie 2010 18 Augustus 2010 15 September 2010 20 Oktober 2010 17 November 2010 22 Desember 2010 2011 19 Januarie 2011 16 Februarie 2011 16 Maart 2011 20 April 2011 18 Mei 2011 15 Junie 2011 20 Julie 2011 17 Augustus 2011 21 September 2011 19 Oktober 2011 16 November 2011 21 Desember 2011 2012 18 Januarie 2012 15 Februarie 2012 21 Maart 2012 18 April 2012 16 Mei 2012 20 Junie 2012 18 Julie 2012 22 Augustus 2012 19 September 2012 17 Oktober 2012 21 November 2012 19 Desember 2012 2013 16 Januarie 2013 13 Februarie 2013 20 Maart 2013 17 April 2013 22 Mei 2013 19 Junie 2013 17 Julie 2013 21 Augustus 2013 18 September 2013 16 Oktober 2013 20 November 2013 18 Desember 2013 2014 22 Januarie 2014 19 Februarie 2014 18 Maart 2014 (Dinsdag 8211 sien notas aan die onderkant van bladsy) 16 April 2014 21 Mei 2014 18 Junie 2014 16 Julie 2014 20 Augustus 2014 17 September 2014 22 Oktober 2014 19 November 2014 17 Desember 2014 2015 21 Januarie 2015 18 Februarie 2015 18 Maart 2015 15 April 2015 20 Mei 2015 17 Junie 2015 22 Julie 2015 19 Augustus 2015 16 September 2015 21 Oktober 2015 18 November 2015 16 Desember 2015 Uitsonderings op die Woensdag Expiration Reël Februarie 2008 VIX volatiliteit aanhaling dag (finale skikking): Dinsdag 19 Februarie 2008 Laaste verhandelingsdag: Vrydag 15 Februarie 2008 Waarom: Maart 2008 SampP500 opsie verval was op Donderdag 20 Maart as gevolg van vakansiedae (Goeie Vrydag). Maandag 18 Februarie is ook Holiday (presidente Dag). Maart 2014 dag VIX volatiliteit aanhaling (finale skikking): Dinsdag 18 Maart 2014 Laaste verhandelingsdag: Maandag 17 Maart 2014 Hoekom: April 2014 SampP500 opsie verval is op Donderdag 17 April as gevolg van vakansiedae (Goeie Vrydag). Deur oorblywende op hierdie webwerf en / of die gebruik van Macroption inhoud, bevestig jy dat jy het gelees en aanvaar die Terme van Gebruik ooreenkoms net so as jy dit onderteken het. Die ooreenkoms sluit ook Privaatheidsbeleid en Koekie Beleid. As jy nie saamstem met enige gedeelte van hierdie ooreenkoms, laat asseblief die webwerf en ophou met behulp van 'n Macroption inhoud nou. Alle inligting is vir opvoedkundige doeleindes alleenlik en mag verkeerd, onvolledig, verouderde of plain verkeerd wees. Macroption is nie aanspreeklik wees vir enige skade wat voortspruit uit die gebruik van die inhoud. Geen finansiële, belegging of handel advies gegee te eniger tyd. kopieer 2016 Macroption uitvoering Alle regte reserved. VIX Options Expiration VIX Options Expiration Reël VIX opsies (opsies op CBOE Volatiliteit Index) verstryk op die Woensdag wat 30 dae voor die derde Vrydag van die volgende kalendermaand. As daar openbare vakansiedae, die verstryking is op die werkdag voor. Waarom hierdie ingewikkelde verloop heers Die VIX maatreëls verwagte onbestendigheid van SampP500 indeks in die volgende 30 dae. Op die vervaldatum van VIX opsies, die VIX weerspieël die wisselvalligheid geïmpliseer in die SampP500 opsies wat presies 30 dae na verstryking (die derde Vrydag van die volgende kalendermaand) het. VIX Options laaste verhandelingsdag Die laaste verhandelingsdag van VIX opsies is op die werkdag voor die vervaldatum 8211 gewoonlik op Dinsdag. VIX opsies uit te oefen-nedersetting VIX opsies is die Europese styl. wat beteken dat hulle uitgeoefen kan word slegs by verstryking. VIX opsies word kontantvereffende. Die vereffeningswaarde van VIX word bepaal deur die sogenaamde Spesiale Opening Kwotasie (SOQ). wat bereken gebaseer op die prys van SampP500 opsies oop te op VIX opsie verval. Die kontant gelewer op die werkdag volgende verstryking. VIX Options Expiration Kalender
No comments:
Post a Comment